Luxembourg tengah bersiap menerbitkan sukuk perdananya dalam waktu dekat. Rencananya negara tersebut akan menerbitkan sukuk sebesar 200 juta euro (253,6 juta dolar AS).
Roadshow pertemuan dengan sejumlah investor di Eropa, Asia dan Timur Tengah telah dimulai sejak pekan lalu. Dengan kondisi keuangan yang solid dan peringkat investasi tinggi (Aaa/AAA/AAA), Luxembourg pun diperkirakan akan mudah dalam meraup dana dari investor. Pemerintah Luxembourg pun telah menunjuk HSBC, BNP Paribas, Banque Internationale à Luxembourg dan Qinvest sebagai arranger sukuk.
Kendati instrumen sukuk telah menarik perhatian sejumlah negara, masih terdapat sejumlah keraguan jika penerbitan sukuk negara akan turut mendorong perusahaan untuk menerbitkan instrumen serupa. “Yang selalu menjadi pertanyaan besar adalah: Apakah akan ada issuer lainnya yang menjadikan sukuk sebagai benchmark? Hal itu belum terjadi sampai sekarang baik di Inggris maupun Hong Kong,” tukas Chief Executive Officer Mashreq Capital, Abdul Kadir Hussain, dikutip dari wall street journal, Selasa (30/9).
Sukuk negara Luxembourg, yang akan jatuh tempo pada 2019, diperkirakan akan memiliki yield sekitar 0.45 persen. Sukuk Luxembourg bertenor lima tahun ini pun nantinya akan menjadi sukuk keempat yang diterbitkan oleh pemerintahan negara minoritas muslim, setelah Inggris, Afrika Selatan dan Hong Kong. Baca Juga: Afrika Selatan Terbitkan Sukuk 500 Juta Dolar
Inggris dan Luxembourg memutuskan menerbitkan sukuk sebagai langkah ekspansi mereka sebagai pusat keuangan dan demi menjangkau basis investor baru. Sebelumnya di pertengahan tahun ini, Inggris telah menerbitkan sukuk senilai 200 juta poundsterling. Selain itu, Hong Kong juga telah menerbitkan sukuk perdananya sejumlah 1 miliar dolar AS dengan yield 2 persen. Diikuti oleh Afrika Selatan yang menerbitkan sukuk sebesar 500 juta dolar AS dengan nilai kupon 3,9 persen.
Berdasar laporan Kuwait Finance House, pasar sukuk global telah mencapai 80,35 miliar dolar AS pada Agustus 2014, atau tumbuh 6,8 persen dari periode sama tahun lalu yang sebesar 75,23 miliar dolar AS. Sementara, berdasar perhitungan Moody’s, pasar sukuk global tahun ini akan melampaui pencapaian di tahun 2013, atau sekitar 70 miliar dolar AS.
Penerbitan sukuk negara diprediksi meningkat menjadi sekitar 30 miliar dolar AS tahun ini. Pangsa pasar sukuk negara di pasar sukuk global lebih besar daripada di pasar obligasi konvensional. Pada 2013 jumlah surat utang internasional mencapai 22,8 triliun dolar AS, dan 7 persen diantaranya diterbitkan pemerintah. Sebagai perbandingan, outstanding sukuk global di tahun lalu mencapai 65 miliar dolar AS, dan 29 persen diantaranya adalah sukuk negara.